Was ist Investieren?
Investieren bedeutet im Wesentlichen, Geld für einen bestimmten Zeitraum in ein Projekt oder Vorhaben zu investieren, um positive Erträge zu erzielen (d. h. Gewinne, die den Betrag der ursprünglichen Investition übersteigen). Es handelt sich dabei um die Zuweisung von Ressourcen, normalerweise Kapital (d. h. Geld), in der Erwartung, ein Einkommen, einen Gewinn oder Gewinne zu erzielen.
Man kann in viele Arten von Unternehmungen investieren (entweder direkt oder indirekt), z. B. in die Gründung eines Unternehmens oder in Vermögenswerte wie Immobilien in der Hoffnung, Mieteinnahmen zu erzielen und/oder diese später zu einem höheren Preis weiterzuverkaufen.
Investieren unterscheidet sich auch von Spekulationen, wie der Zeitrahmen des Investors zeigt. Spekulanten versuchen normalerweise, von kurzfristigen Preisschwankungen zu profitieren, die innerhalb von Wochen, Tagen oder sogar Minuten auftreten. Investoren gehen normalerweise davon aus, dass ein längerer Zeitraum, wie Monate oder Jahre, erforderlich ist, um akzeptable Erträge zu erzielen.
Investieren verstehen
Investieren bedeutet, sein Geld im Laufe der Zeit zu vermehren. Die Kernprämisse des Investierens ist die Erwartung einer positiven Rendite in Form von Einkommen oder Preissteigerung mit statistischer Signifikanz. Das Spektrum der Vermögenswerte, in die man investieren und eine Rendite erzielen kann, ist riesig.
Risiko und Rendite gehen beim Investieren Hand in Hand; geringes Risiko bedeutet im Allgemeinen geringe erwartete Renditen, während höhere Renditen normalerweise mit höherem Risiko einhergehen. Am risikoärmsten Ende des Spektrums befinden sich grundlegende Investitionen wie Einlagenzertifikate (CDs); Anleihen oder festverzinsliche Instrumente liegen höher auf der Risikoskala, während Aktien oder Wertpapiere als riskanter gelten.
Rohstoffe und Derivate gelten im Allgemeinen als die riskantesten Investitionen. Man kann auch in etwas Praktisches investieren, wie Land, Immobilien oder empfindliche Gegenstände wie Kunst und Antiquitäten.
Risiko- und Renditeerwartungen können innerhalb derselben Anlageklasse stark variieren. Beispielsweise hat ein Blue Chip, der an der New Yorker Börse gehandelt wird, ein ganz anderes Risiko-Rendite-Profil als ein Micro-Cap, der an einer kleinen Börse gehandelt wird.
Die von einem Vermögenswert generierten Renditen hängen von seiner Art ab. Beispielsweise zahlen viele Aktien vierteljährlich Dividenden, während Anleihen im Allgemeinen vierteljährlich Zinsen zahlen. In vielen Rechtsgebieten werden verschiedene Einkommensarten zu unterschiedlichen Sätzen besteuert.
Neben dem regulären Einkommen, wie Dividenden oder Zinsen, ist die Wertsteigerung ein wichtiger Bestandteil der Rendite. Die Gesamtrendite einer Investition kann daher als Summe aus Einkommen und Wertsteigerung betrachtet werden.
Standard & Poor’s schätzt, dass Dividenden von 1926 bis 2023 etwa 32 % der Gesamtrendite des S&P 500 beigetragen haben, während Kapitalgewinne 68 % beigetragen haben. Kapitalgewinne sind daher ein wichtiger Bestandteil von Investitionen.
Arten von Investitionen
Heutzutage werden Investitionen hauptsächlich mit Finanzinstrumenten in Verbindung gebracht, die es Einzelpersonen oder Unternehmen ermöglichen, Kapital zu beschaffen und an Unternehmen zu vergeben. Diese Unternehmen streichen dieses Kapital dann ein und verwenden es für Wachstum oder gewinnbringende Aktivitäten.
Obwohl das Universum der Investitionen riesig ist, sind hier die gängigsten Arten von Investitionen.
Aktien
Ein Käufer der Aktien eines Unternehmens wird zum Bruchteilseigentümer dieses Unternehmens. Die Eigentümer der Aktien eines Unternehmens werden als dessen Aktionäre bezeichnet. Sie können an dessen Wachstum und Erfolg teilhaben, indem der Aktienkurs steigt und regelmäßige Dividenden aus den Gewinnen des Unternehmens gezahlt werden.
Anleihen
Anleihen sind Schuldverschreibungen von Unternehmen wie Regierungen, Kommunen und Unternehmen. Der Kauf einer Anleihe bedeutet, dass Sie einen Anteil an den Schulden eines Unternehmens halten und Anspruch auf regelmäßige Zinszahlungen und die Rückzahlung des Nennwerts der Anleihe bei Fälligkeit haben.
Fonds
Fonds sind gepoolte Instrumente, die von Anlageverwaltern verwaltet werden und es Anlegern ermöglichen, in Aktien, Anleihen, Vorzugsaktien, Rohstoffe usw. zu investieren. Zwei der gängigsten Fondsarten sind Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs).
Investmentfonds werden nicht an einer Börse gehandelt und am Ende des Handelstages bewertet; ETFs werden an Börsen gehandelt und wie Aktien während des gesamten Handelstages kontinuierlich bewertet. Investmentfonds und ETFs können entweder passiv Indizes wie den S&P 500 oder den Dow Jones Industrial Average nachbilden oder von Fondsmanagern aktiv verwaltet werden.
Investmentfonds
Trusts sind eine weitere Art von gepoolten Investitionen. Real Estate Investment Trusts (REITs) sind eine der beliebtesten in dieser Kategorie. REITs investieren in Gewerbe- oder Wohnimmobilien und zahlen ihren Anlegern regelmäßige Ausschüttungen aus den Mieteinnahmen dieser Immobilien. REITs werden an Börsen gehandelt und bieten ihren Anlegern somit den Vorteil sofortiger Liquidität.
Alternative Anlagen
„Alternative Anlagen“ ist eine Sammelkategorie, die Hedgefonds und Private Equity umfasst. Hedgefonds werden so genannt, weil sie ihre Anlagerisiken begrenzen (absichern) können, indem sie Long- und Short-Positionen bei Aktien und anderen Anlagen eingehen.
